Krótka odpowiedź
WIBOR to wskaźnik referencyjny, od którego zależy oprocentowanie zmienne wielu kredytów firmowych: rata rośnie i spada razem z nim, a marża banku pozostaje stała. Według komunikatów KNF i GPW Benchmark z maja 2026 r. nowe umowy nie powinny opierać się na WIBOR po 31 grudnia 2026 r., a od 2027 r. w nowych umowach stosuje się POLSTR. Zawarte wcześniej umowy z WIBOR mogą być obsługiwane do końca okresu przejściowego.
Czym jest WIBOR i jak działa w kredycie
WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) to stopa procentowa wyznaczana dla kilku terminów, np. jednego, trzech i sześciu miesięcy. Jego administratorem jest GPW Benchmark, a nadzór nad administratorem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (KNF).
W umowie kredytu ze zmiennym oprocentowaniem stopa to suma wskaźnika i marży banku. Umowa określa, który wskaźnik obowiązuje (np. WIBOR 3M), jak często bank go aktualizuje i od którego dnia nowa wartość wpływa na odsetki. Zasady budowy oprocentowania opisuje szerzej artykuł o tym, jak działa oprocentowanie kredytu dla firmy.
Bieżące wartości wskaźników publikuje administrator na stronie gpwbenchmark.pl. Nie podajemy ich, bo zmieniają się codziennie.
Jak zmiana wskaźnika wpływa na ratę
Przy oprocentowaniu zmiennym bank po każdej aktualizacji wskaźnika przelicza ratę od pozostałego kapitału. Wzrost wskaźnika o jeden punkt procentowy podnosi oprocentowanie o tyle samo, bo marża się nie zmienia.
Taki rachunek warto zrobić przed podpisaniem umowy. Sprawdź w kalkulatorze raty kredytu firmowego, jak zmieni się rata przy oprocentowaniu wyższym o 1–2 punkty procentowe, i oceń, czy budżet firmy to udźwignie.
Szukasz kredytu dla firmy?
Opisz cel i kwotę – odpowiedzą partnerzy z opublikowanej listy.
Reforma wskaźników – harmonogram
Reformę prowadzi Narodowa Grupa Robocza, w której uczestniczą m.in. KNF, Narodowy Bank Polski, GPW Benchmark i przedstawiciele rynku. Harmonogram zmieniał się kilka razy, dlatego podajemy go z datą stanu i według dostępnych komunikatów.
- Nowe umowy oparte na WIBOR: według oczekiwań KNF – nie powinny być zawierane po 31.12.2026
- Nowe umowy od 1.01.2027: wskaźnik POLSTR albo oprocentowanie stałe
- Zawarte wcześniej umowy z WIBOR: obsługiwane w okresie przejściowym, który według komunikatów z 2026 r. trwa do końca 2036 r.
- Stanowisko GPW Benchmark o wygaszaniu ekspozycji na WIBOR: 28.10.2026
Stan na 5 listopada 2026 r. Przed podpisaniem umowy sprawdź aktualne komunikaty na stronach KNF i GPW Benchmark, bo kolejne etapy reformy mogą zmieniać szczegóły.
Czym jest POLSTR
POLSTR (Polish Short Term Rate) to wskaźnik oparty na stawce overnight, czyli na transakcjach depozytowych zawieranych na jeden dzień. Wcześniej w pracach nad reformą nosił nazwę WIRON. W odróżnieniu od WIBOR, który dotyczy przyszłego okresu, wskaźniki terminowe POLSTR (np. jednomiesięczny) są wyliczane przez składanie stawek z dni, które już minęły.
Dla firmy mechanizm kredytu pozostaje podobny: oprocentowanie to wskaźnik plus marża banku. Wartości POLSTR i WIBOR różnią się jednak, a bank przy nowej umowie wycenia marżę z uwzględnieniem wskaźnika, do którego jest przypięta. Porównując oferty, zestawiaj więc łączne oprocentowanie i koszt w złotych, a nie samą marżę.
Co reforma oznacza dla Twojej firmy
Masz kredyt z WIBOR. Umowa nie wygasa z powodu reformy. Według wypowiedzi przedstawiciela UKNF z czerwca 2026 r. nie przewiduje się na ten moment zastąpienia WIBOR wskaźnikiem POLSTR w istniejących umowach z mocy prawa. Zmiana wskaźnika w trwającej umowie wymaga więc porozumienia z bankiem albo wynika z postanowień umowy – przeczytaj zapisy o wskaźniku zastępczym i zapytaj bank o jego plan.
Planujesz nowy kredyt. Od 2027 r. spodziewaj się w ofertach POLSTR albo oprocentowania stałego. Zapytaj, jak bank ustala okres odsetkowy, kiedy aktualizuje wskaźnik i co się stanie, gdy wskaźnik przestanie być publikowany.
Odnawiasz limit w rachunku. Odnowienie albo aneks może oznaczać nową umowę albo zmianę wskaźnika. Sprawdź, jak bank traktuje taką zmianę i czy przelicza marżę. Przy wątpliwościach co do skutków umowy skonsultuj ją z prawnikiem albo doradcą.
Czytaj dalej
Zobacz też
Prowizje i opłaty
Prowizja za udzielenie kredytu firmowego i inne opłaty: od niewykorzystanego limitu, za odnowienie, aneks…
Koszt kredytu firmowego
Ile kosztuje kredyt dla firmy: odsetki, prowizja, opłaty i koszty zabezpieczeń.
Jak porównać oferty
Jak porównać oferty kredytu dla firmy: koszt w złotych, oprocentowanie i prowizja, zabezpieczenia, kowenanty…
Stałe czy zmienne
Oprocentowanie stałe czy zmienne w kredycie firmowym: ryzyko zmiany stóp, okres stałej stopy, koszt…
Pytania
Najczęstsze pytania
Czy POLSTR oznacza niższą ratę niż WIBOR?
Nie da się tego przesądzić. Rata zależy od wartości wskaźnika, marży i warunków umowy, a te w nowych umowach bank ustala na nowo.
Czy mogę zmienić WIBOR na oprocentowanie stałe?
To zależy od banku i umowy. Część banków proponuje aneks albo refinansowanie, ale wymaga to zgody obu stron i może wiązać się z kosztami.
Gdzie sprawdzić aktualną wartość wskaźnika?
Wartości WIBOR i POLSTR publikuje administrator, GPW Benchmark, na stronie gpwbenchmark.pl. Wskaźnik stosowany w Twojej umowie i datę jego aktualizacji znajdziesz w umowie albo w harmonogramie od banku.