Kredyt czy faktoring – jak sfinansować bieżące potrzeby
Gdy odbiorcy płacą po 30 czy 60 dniach, firma potrzebuje pieniędzy na bieżące wydatki. Może sięgnąć po kredyt obrotowy albo limit w rachunku, może też zamienić faktury na gotówkę w faktoringu.
Opracowanie: redakcja Finaxio · Aktualizacja:
Krótka odpowiedź
Kredyt to pieniądze z banku przyznane na podstawie oceny Twojej firmy – spłacasz je niezależnie od tego, czy odbiorcy płacą. Faktoring to finansowanie konkretnych faktur: faktor przejmuje prawo do zapłaty od odbiorcy i wypłaca zaliczkę przed terminem płatności. Kredyt sprawdza się przy stałym zapotrzebowaniu i dobrej zdolności kredytowej, faktoring – gdy sprzedajesz firmom z odroczonym terminem i finansowanie ma rosnąć razem ze sprzedażą.
Porównanie
Dwa różne mechanizmy
W kredycie obrotowym albo w rachunku bieżącym bank udostępnia firmie określoną kwotę na podstawie umowy kredytu (art. 69 ustawy Prawo bankowe). Firma wydaje pieniądze na potrzeby działalności zgodnie z celem wskazanym w umowie i zwraca je z odsetkami.
Faktoring opiera się na przelewie wierzytelności, czyli cesji (art. 509 Kodeksu cywilnego). Firma przenosi na faktora prawo do zapłaty z faktury, a faktor wypłaca zaliczkę – część wartości faktury – i resztę po zapłacie przez odbiorcę. Faktoring oferują firmy faktoringowe, w tym spółki należące do grup bankowych. To odrębny produkt, a nie odmiana kredytu.
| Kryterium | Kredyt | Faktoring |
|---|---|---|
| Podstawa finansowania | zdolność kredytowa firmy | faktury wystawione odbiorcom |
| Kogo ocenia finansujący | Twoją firmę | głównie odbiorców, a także Twoją firmę |
| Wysokość | kwota lub limit z umowy | zaliczka od wartości faktur, do limitu |
| Koszt | odsetki od wykorzystanej kwoty, prowizja, koszty zabezpieczeń | prowizja od faktur i odsetki od zaliczek |
| Zabezpieczenia | np. weksel, cesja należności, zastaw, hipoteka | cesja faktur, czasem weksel lub poręczenie |
| Ryzyko braku zapłaty przez odbiorcę | zostaje przy Tobie | w faktoringu bez regresu w granicach limitu przejmuje je faktor |
Tabela pokazuje typowe różnice. Warunki konkretnej umowy mogą się od nich różnić.
Dostępność
Ocena firmy i dostępność
Bank sprawdza przychody, rentowność, zadłużenie, historię spłat i zabezpieczenia. Firma z krótką historią albo ze stratą w ostatnim roku może mieć z kredytem trudność. Faktor patrzy przede wszystkim na wiarygodność odbiorców i historię ich płatności – firma sprzedająca solidnym kontrahentom może uzyskać faktoring mimo krótkiego stażu.
Faktoring ma swoje ograniczenia. Nie zadziała przy sprzedaży konsumentom, przy fakturach gotówkowych ani wtedy, gdy umowa z odbiorcą zakazuje przelewu wierzytelności, a odbiorca nie zgodzi się na cesję. Kredyt nie zależy od tego, komu i na jakich warunkach sprzedajesz.
Szukasz kredytu dla firmy?
Opisz cel i kwotę – odpowiedzą partnerzy z opublikowanej listy.
Koszt
Jak porównać koszt
Samo zestawienie oprocentowania kredytu z odsetkami faktora niewiele mówi. W kredycie odnawialnym płacisz zwykle prowizję od całego przyznanego limitu, nawet jeśli wykorzystujesz go częściowo. W faktoringu płacisz od faktur, które faktycznie przekazujesz, ale do odsetek dochodzi prowizja od każdej faktury i opłaty dodatkowe.
Do porównania zbierz dla obu wariantów sumę rocznych kosztów przy tym samym, realnym zapotrzebowaniu. W kredycie doliczaj koszty zabezpieczeń, w faktoringu – opłaty z tabeli faktora. Koszt kredytu w ratach oszacujesz w kalkulatorze raty kredytu firmowego, a o składnikach kosztu przeczytasz w artykule ile kosztuje kredyt dla firmy.
Zabezpieczenia i konflikt cesji
Bank często zabezpiecza kredyt obrotowy cesją należności – przelewem praw do zapłaty od wybranych odbiorców na bank. Jeśli te same należności chcesz przekazać faktorowi, powstaje konflikt: jedna wierzytelność nie może być skutecznie przelana dwa razy. Przed podpisaniem umowy faktoringu sprawdź umowę kredytu i ustanowione zabezpieczenia, a w razie potrzeby uzgodnij z bankiem zwolnienie części należności.
Więcej o cesji i innych formach zabezpieczeń znajdziesz w artykule o tym, jak działa zabezpieczenie kredytu firmowego.
Wybór
Kiedy co wybrać
- Kredyt Gdy masz dobrą zdolność kredytową, potrzebujesz pieniędzy niezwiązanych z fakturami (np. na zapasy, zaliczki dla dostawców, podatki) i korzystasz z limitu przez większość roku.
- Faktoring Gdy sprzedajesz firmom z odroczonym terminem płatności, sprzedaż szybko rośnie albo jest sezonowa, brakuje Ci zabezpieczeń dla banku lub chcesz ograniczyć ryzyko niewypłacalności odbiorców.
- Oba naraz Gdy kredyt pokrywa stałe potrzeby, a faktoring szczyty sprzedaży. Warunek: należności przekazywane faktorowi nie mogą być już zabezpieczeniem kredytu.
Jeśli potrzebujesz elastycznego limitu na koncie, sprawdź też, jak działa kredyt w rachunku bieżącym.
Czytaj dalej
Zobacz też
Kredyt czy pożyczka
Kredyt bankowy czy pożyczka pozabankowa dla firmy: nadzór nad pożyczkodawcą, koszty, zabezpieczenia…
Kredyt czy leasing
Kredyt czy leasing dla firmy: kto jest właścicielem, jak rozlicza się VAT i koszty, ile wpłacić na start, jak…
Gwarancje BGK
Gwarancje BGK do kredytów firmowych: de minimis, Biznesmax Plus, Ekomax, Investmax – czym się różnią, ile…
Kredyt technologiczny
Kredyt technologiczny z FENG: jak działa premia technologiczna BGK spłacająca część kredytu, dla kogo był…
Pytania
Najczęstsze pytania
Czy odbiorca dowie się o faktoringu?
W faktoringu jawnym tak – faktor powiadamia odbiorcę, który płaci na rachunek faktora. Istnieją też formy niejawne, ale nie każdy faktor je oferuje i zwykle wiążą się z dodatkowymi warunkami.
Czy bank liczy faktoring do zadłużenia firmy?
To zależy od rodzaju faktoringu i sposobu jego ujęcia w księgach. Bank zwykle pyta o wszystkie umowy finansowania, więc umowę faktoringu warto pokazać przy wniosku o kredyt.
Czy można spłacić kredyt pieniędzmi z faktoringu?
Tak, o ile umowa kredytu tego nie zabrania i nie ma konfliktu cesji. Taka zamiana jednego finansowania na drugie ma sens tylko wtedy, gdy łączny koszt i ryzyko są dla firmy korzystniejsze.