Krótka odpowiedź
Spółka produkująca meble kupuje maszynę za 600 000 zł netto, wnosi 120 000 zł wkładu własnego i bierze kredyt 480 000 zł na 60 miesięcy. Przy założonym oprocentowaniu 8,5% rata wynosi ok. 9 848 zł, łączny koszt z prowizją ok. 118 000 zł, a DSCR po kredycie ok. 1,37. Firma i dane są przykładowe.
Sytuacja firmy
Spółka z o.o. od dziewięciu lat produkuje meble skrzyniowe na zamówienie sklepów i firm wykończeniowych. Zatrudnia 25 osób, a park maszynowy ma w większości kilkanaście lat. Coraz częściej odrzuca zlecenia z krótkim terminem, bo cięcie i wiercenie na kilku starych maszynach trwa za długo.
Roczny wynik przed opodatkowaniem powiększony o amortyzację wynosi 320 000 zł, podatek dochodowy ok. 60 000 zł. Firma spłaca leasing samochodu dostawczego i mały kredyt z łączną ratą 6 000 zł miesięcznie.
Potrzeba i wybór kredytu
Zarząd wybrał centrum obróbcze CNC za 600 000 zł netto. Maszyna będzie pracować wiele lat, więc pasuje do niej finansowanie długoterminowe – kredyt na maszyny i urządzenia, czyli odmiana kredytu inwestycyjnego. Kredyt obrotowy byłby zbyt krótki i dawałby za wysoką ratę.
Spółka rozważała też leasing. Wybrała kredyt, bo chce od razu być właścicielem maszyny, a dostawca montuje ją razem z odciągiem i zmianą instalacji w hali, czego leasingodawca nie chciał finansować w jednej umowie. Różnice obu rozwiązań opisuje artykuł kredyt czy leasing.
Szukasz kredytu dla firmy?
Opisz cel i kwotę – odpowiedzą partnerzy z opublikowanej listy.
Rachunek
Firma ma 120 000 zł wolnych środków, czyli 20% ceny netto, i wnosi je jako wkład własny. Kredyt obejmuje resztę ceny netto.
Zdolność bank ocenia m.in. przez DSCR, czyli stosunek środków firmy na spłatę do rocznych rat. Środki to 320 000 zł − 60 000 zł = 260 000 zł. Po kredycie roczne raty wyniosą (6 000 zł + 9 848 zł) × 12 ≈ 190 200 zł, więc DSCR ≈ 1,37. Przy wymaganym w przykładzie poziomie 1,2 maksymalna nowa rata to ok. 12 056 zł, co przy tym samym okresie odpowiada kredytowi ok. 587 600 zł. Własne dane sprawdzisz w kalkulatorze zdolności kredytowej firmy.
Zapas nie jest duży. Jeśli wynik spadnie o 15%, czyli do ok. 272 000 zł, a podatek do ok. 51 000 zł, DSCR wyniesie ok. 1,16 – poniżej progu z przykładu. Dlatego bank zapyta, o ile maszyna zwiększy sprzedaż albo obniży koszty.
VAT od zakupu
Faktura opiewa na 600 000 zł netto i 138 000 zł VAT (23%). Spółka jest czynnym podatnikiem VAT i odliczy podatek, ale sprzedawcy musi zapłacić całą kwotę brutto. W przykładzie firma pokrywa VAT z bieżących środków i odzyskuje go w rozliczeniu z urzędem. Gdyby nie miała takiej rezerwy, mogłaby zapytać bank o kredyt na VAT spłacany ze zwrotu podatku.
Zabezpieczenie
Typowe zabezpieczenie to zastaw rejestrowy albo przewłaszczenie kupowanej maszyny, do tego ubezpieczenie z cesją praw z polisy na bank i weksel in blanco. Centrum CNC renomowanego producenta ma rynek wtórny, więc bank może ocenić je jako dobre zabezpieczenie. Przy maszynie budowanej na zamówienie wymagania byłyby zwykle wyższe. Oba mechanizmy opisuje artykuł zastaw rejestrowy i przewłaszczenie.
Czego bank mógł wymagać
- oferty lub umowy z dostawcą maszyny i specyfikacji technicznej,
- potwierdzenia wniesienia wkładu własnego, np. zapłaty zaliczki,
- sprawozdań finansowych i bieżących wyników,
- krótkiego opisu inwestycji: ile zleceń firma odrzucała, jaka będzie wydajność maszyny i jak to przełoży się na przychody,
- wyceny, jeśli maszyna byłaby używana,
- wypłaty kredytu bezpośrednio na rachunek dostawcy, po podpisaniu umowy zastawu lub przewłaszczenia.
Wnioski dla Twojej firmy
Przy kredycie na maszynę policz nie tylko ratę, ale też zapas w DSCR na słabszy rok. Rata 9 848 zł mieści się w możliwościach spółki, lecz wynik niższy o 15% sprowadziłby DSCR poniżej progu. Dłuższy okres obniżyłby ratę, ale podniósłby koszt odsetek i powinien pasować do czasu pracy maszyny.
Zaplanuj też gotówkę na VAT i koszty montażu. Firma, która wyda wszystkie rezerwy na wkład własny, może po zakupie mieć problem z bieżącymi płatnościami.
Czytaj dalej
Zobacz też
Przykład: hala i gwarancja BGK
Przykład: firma kupuje halę za 1 500 000 zł netto przy małym wkładzie własnym.
Przykład: refinansowanie pożyczek
Przykład: firma remontowa spłaca trzy pożyczki pozabankowe z ratą 18 000 zł.
Przykład: kredyt na VAT
Przykład: zakup linii produkcyjnej za 2 000 000 zł netto.
Przykład: gabinet
Przykład: dentystka na JDG kupuje unit, RTG i autoklaw za 300 000 zł.
Pytania
Najczęstsze pytania
Czy bank sfinansuje maszynę w całości, bez wkładu własnego?
To zależy od banku, firmy i maszyny. Przy dobrej historii i dodatkowym zabezpieczeniu, np. gwarancji BGK, wkład bywa niższy, ale bank może też wymagać wyższego przy sprzęcie trudnym do odsprzedania.
Czy montaż i transport maszyny można objąć kredytem?
Często tak, jeśli są częścią kosztu inwestycji i wynikają z umowy z dostawcą. Zakres finansowania ustala bank w decyzji kredytowej.