Kredyt na VAT przy inwestycji – przykład z liczbami
Przy dużej inwestycji sam VAT z faktury może przekroczyć rezerwy firmy. Liczymy, jak kredyt na VAT działa obok kredytu inwestycyjnego i co się dzieje, gdy zwrot przyjdzie później albo będzie niższy.
Opracowanie: redakcja Finaxio · Aktualizacja:
Krótka odpowiedź
Producent opakowań kupuje linię za 2 000 000 zł netto, czyli 2 460 000 zł z VAT. Kredyt inwestycyjny 1 600 000 zł finansuje część ceny netto, a kredyt na VAT 460 000 zł – podatek do czasu zwrotu. Przy założonym oprocentowaniu 8,5% i zwrocie po ok. 100 dniach odsetki od kredytu na VAT to ok. 10 700 zł, a 60 dni opóźnienia dodaje ok. 6 400 zł. Firma i dane są przykładowe.
Sytuacja firmy
Spółka z o.o. produkuje opakowania z tektury falistej dla firm spożywczych. Działa od dwunastu lat, jest czynnym podatnikiem VAT i rozlicza się miesięcznie. Główny odbiorca zaproponował jej umowę na nowy rodzaj opakowań, którego obecne maszyny nie wykonają.
Linia produkcyjna kosztuje 2 000 000 zł netto, a z VAT 23% – 2 460 000 zł. Spółka ma 400 000 zł na wkład własny. Roczny wynik przed opodatkowaniem powiększony o amortyzację to 1 500 000 zł, podatek dochodowy ok. 250 000 zł, obecne raty kredytów 10 000 zł miesięcznie.
Potrzeba i wybór kredytu
Linia będzie pracować wiele lat, więc jej cenę netto finansuje kredyt inwestycyjny: 2 000 000 zł − 400 000 zł wkładu = 1 600 000 zł na 84 miesiące. Pozostaje VAT 460 000 zł. Spółka odliczy go i odzyska, ale dostawca chce zapłaty kwoty brutto przy odbiorze linii.
Finansowanie VAT kredytem inwestycyjnym na siedem lat nie miałoby sensu, bo pieniądze wrócą za kilka miesięcy. Dlatego bank proponuje osobny kredyt na VAT – krótkoterminowy, spłacany jednorazowo ze zwrotu podatku.
Szukasz kredytu dla firmy?
Opisz cel i kwotę – odpowiedzą partnerzy z opublikowanej listy.
Rachunek
Linia zostaje odebrana i zapłacona na początku marca. Spółka ujmuje VAT naliczony w rozliczeniu za marzec, które składa w kwietniu. Podstawowy termin zwrotu to 60 dni od złożenia rozliczenia (art. 87 ust. 2 ustawy o VAT), więc od wypłaty kredytu do zwrotu mija w przykładzie ok. 100 dni.
Raty kredytu inwestycyjnego razem z obecnymi to (10 000 zł + 25 338 zł) × 12 ≈ 424 100 zł rocznie. Środki na spłatę to 1 500 000 zł − 250 000 zł = 1 250 000 zł, więc DSCR (wskaźnik pokrycia obsługi długu) wynosi ok. 2,95. Kredyt na VAT bank ocenia osobno, bo jego źródłem spłaty jest zwrot z urzędu, a nie wynik firmy. Ratę inwestycyjną dla innych danych policzysz w kalkulatorze raty kredytu firmowego.
Gdy zwrot jest niższy
Zwrot to nadwyżka VAT naliczonego nad należnym w całym okresie rozliczeniowym. Spółka sprzedaje opakowania z VAT, więc w marcu ma też VAT należny ze sprzedaży. Załóżmy: VAT należny 120 000 zł, VAT naliczony od zwykłych zakupów 80 000 zł i od linii 460 000 zł. Nadwyżka do zwrotu to 540 000 zł − 120 000 zł = 420 000 zł.
Brakujące 40 000 zł spółka spłaca z własnych środków. Nie jest to strata, bo bez inwestycji wpłaciłaby te 40 000 zł do urzędu jako VAT za marzec, ale gotówkę trzeba mieć w terminie spłaty. Bank może zresztą od razu dopasować kwotę kredytu na VAT do przewidywanego zwrotu.
Zabezpieczenie
Kredyt inwestycyjny zabezpiecza zastaw rejestrowy na linii z cesją praw z polisy i weksel in blanco. Kredyt na VAT – przelew wierzytelności o zwrot VAT na bank, wskazanie rachunku w banku kredytującym jako rachunku do zwrotu i to samo zabezpieczenie co kredyt główny. Opis cesji jako zabezpieczenia znajdziesz w artykule o tym, jak działa cesja należności jako zabezpieczenie.
Czego bank mógł wymagać
- umowy z dostawcą linii, harmonogramu dostawy i faktury,
- potwierdzenia rejestracji jako czynny podatnik VAT,
- oświadczenia o wystąpieniu o zwrot na rachunek w banku kredytującym,
- prognozy VAT należnego i naliczonego w miesiącu zakupu,
- umowy lub listu intencyjnego z odbiorcą nowych opakowań,
- sprawozdań finansowych i zaświadczeń o niezaleganiu.
Wnioski dla Twojej firmy
Zanim podpiszesz umowę zakupu, ustal z księgowym, w którym okresie rozliczysz VAT, ile wyniesie zwrot i kiedy możesz się go spodziewać. Termin spłaty kredytu na VAT dobierz z zapasem na przedłużenie zwrotu – w przykładzie 60 dni zwłoki kosztuje ok. 6 400 zł odsetek, a brak zapasu w umowie mógłby oznaczać zaległość wobec banku. Czy i kiedy przysługuje zwrot, zależy od sytuacji podatkowej firmy, więc ostateczny plan potwierdź z doradcą podatkowym.
Czytaj dalej
Zobacz też
Przykład: gabinet
Przykład: dentystka na JDG kupuje unit, RTG i autoklaw za 300 000 zł.
Przykład: flota w transporcie
Przykład: przewoźnik kupuje dwa ciągniki siodłowe za 1 000 000 zł netto.
Przykład: biuro dla spółki
Przykład: spółka z o.o. kupuje lokal biurowy za 1 000 000 zł.
Przykład: sezon w handlu
Przykład z liczbami: hurtownia kupuje towar na sezon za 400 000 zł.
Pytania
Najczęstsze pytania
Czy kredyt na VAT ma sens przy rozliczeniu kwartalnym?
Może mieć, ale okres do zwrotu jest dłuższy, bo VAT naliczony wykazuje się w rozliczeniu za cały kwartał. Rośnie więc koszt odsetek i trzeba dłuższego okresu kredytu.
Czy można rozłożyć zakup na kilka faktur, żeby uniknąć kredytu na VAT?
Przy dostawie w transzach VAT też rozkłada się na kilka okresów, więc jednorazowy wydatek jest mniejszy. Zależy to jednak od umowy z dostawcą i zasad rozliczenia, które warto omówić z księgowym.