Flota w transporcie – kredyt czy leasing, przykład
Firma transportowa wymienia dwa ciągniki i waha się między kredytem a leasingiem. Porównujemy, ile gotówki potrzeba na start, jak każde rozwiązanie obciąża zdolność kredytową i czego nie da się ocenić bez ofert.
Opracowanie: redakcja Finaxio · Aktualizacja:
Krótka odpowiedź
Przewoźnik kupuje dwa ciągniki za 1 000 000 zł netto. Przy kredycie 800 000 zł na 60 miesięcy i założonym oprocentowaniu 8,5% rata to ok. 16 413 zł, ale na start firma potrzebuje 200 000 zł wkładu i 230 000 zł na VAT do czasu odliczenia. W leasingu z opłatą wstępną 10% wydatek na start to w przykładzie 123 000 zł. Łączny koszt obu wariantów porównasz dopiero z konkretnymi ofertami i rozliczeniem podatkowym. Firma i dane są przykładowe.
Sytuacja firmy
Spółka z o.o. od jedenastu lat wykonuje międzynarodowe przewozy drogowe. Ma 14 ciągników z naczepami, z czego część w leasingu, a łączne raty leasingów i kredytów wynoszą 25 000 zł miesięcznie. Dwa najstarsze pojazdy generują coraz wyższe koszty napraw i przestojów.
Roczny wynik przed opodatkowaniem powiększony o amortyzację to 1 100 000 zł, podatek dochodowy ok. 180 000 zł. Na rachunku firma trzyma ok. 250 000 zł rezerwy na paliwo i opłaty drogowe, bo zleceniodawcy płacą z terminem kilkudziesięciu dni.
Potrzeba i możliwe rozwiązania
Dwa nowe ciągniki kosztują razem 1 000 000 zł netto, a z VAT 23% – 1 230 000 zł. Firma rozważa dwie drogi: kredyt na samochód firmowy, w praktyce kredyt inwestycyjny na pojazdy, albo leasing operacyjny. Ogólne różnice – własność, VAT, rozliczenie w kosztach – zestawia artykuł kredyt czy leasing.
Szukasz kredytu dla firmy?
Opisz cel i kwotę – odpowiedzą partnerzy z opublikowanej listy.
Rachunek: kredyt
Środki na spłatę to 1 100 000 zł − 180 000 zł = 920 000 zł. Obecne raty to 300 000 zł rocznie, czyli DSCR (wskaźnik pokrycia obsługi długu) ok. 3,07. Po kredycie raty wyniosą (25 000 zł + 16 413 zł) × 12 ≈ 497 000 zł, a DSCR spadnie do ok. 1,85. Ratę przy innym okresie czy wkładzie policzysz w kalkulatorze raty kredytu firmowego.
Rachunek: gotówka na start
| Pozycja | Kredyt | Leasing operacyjny |
|---|---|---|
| Wkład / opłata wstępna netto | 200 000 zł | 100 000 zł (10%) |
| VAT płatny na start | 230 000 zł | 23 000 zł (od opłaty wstępnej) |
| Razem na start | 430 000 zł | 123 000 zł |
| VAT w kolejnych miesiącach | brak, odliczony jednorazowo | doliczany do każdej raty |
Dane przykładowe. VAT z faktury za ciągniki spółka odliczy, ale do tego czasu 230 000 zł jest zamrożone. Przy rezerwie 250 000 zł przewoźnik musiałby wydać na start prawie całą gotówkę obrotową i jeszcze dołożyć. Rozwiązaniem może być kredyt na VAT spłacany ze zwrotu albo niższy wkład własny – jeśli bank go zaakceptuje.
Rat leasingu w przykładzie nie liczymy, bo zależą od oferty: opłaty wstępnej, okresu, wartości wykupu i opłat dodatkowych. Do porównania potrzebny jest harmonogram od leasingodawcy. Pamiętaj, że rata leasingu tak samo obciąża zdolność kredytową jak rata kredytu, więc DSCR po leasingu spadnie podobnie. Mechanizm opisuje artykuł leasing a zdolność kredytowa firmy.
Zabezpieczenie
W kredycie bank zwykle ustanawia zastaw rejestrowy albo przewłaszczenie na ciągnikach, wymaga ubezpieczenia autocasco z cesją praw z polisy i weksla in blanco. W leasingu zabezpieczeniem jest przede wszystkim to, że pojazdy należą do leasingodawcy, do tego zwykle weksel. Specyfikę oceny przewoźników opisuje strona kredyt dla firmy transportowej.
Czego bank mógł wymagać
- sprawozdań finansowych i bieżących wyników,
- zestawienia floty z umowami leasingu i kredytów oraz ich ratami,
- listy głównych zleceniodawców z obrotami i terminami płatności,
- licencji transportowej i polis OC przewoźnika,
- ofert dealera na ciągniki i potwierdzenia wkładu własnego,
- zaświadczeń o niezaleganiu z podatkami i składkami.
Bank przyjrzy się też koncentracji odbiorców. Jeśli jeden zleceniodawca daje większość przychodów, jego utrata byłaby ryzykiem dla spłaty całej floty.
Wnioski dla Twojej firmy
Przy flocie decyduje często nie koszt, ale gotówka na start. Kredyt w przykładzie wymaga 430 000 zł przy zakupie, leasing – 123 000 zł. Za kredytem przemawia własność pojazdów od pierwszego dnia i swoboda dysponowania nimi, za leasingiem – mniejszy wydatek na start i rozłożenie VAT. Ostatecznie porównaj sumę wszystkich płatności i efekt podatkowy w obu wariantach z księgową, na podstawie realnych ofert.
Część przewoźników łączy oba rozwiązania: jeden pojazd w kredycie, drugi w leasingu. Każda z tych umów obniża jednak DSCR, więc zostaw zapas na kolejne wymiany floty.
Czytaj dalej
Zobacz też
Przykład: biuro dla spółki
Przykład: spółka z o.o. kupuje lokal biurowy za 1 000 000 zł.
Przykład: sezon w handlu
Przykład z liczbami: hurtownia kupuje towar na sezon za 400 000 zł.
Przykład: maszyna
Przykład: zakład meblowy kupuje centrum obróbcze CNC za 600 000 zł netto.
Przykład: hala i gwarancja BGK
Przykład: firma kupuje halę za 1 500 000 zł netto przy małym wkładzie własnym.
Pytania
Najczęstsze pytania
Czy bank sfinansuje używany ciągnik?
Wiele banków finansuje pojazdy używane, ale ocenia ich wiek na koniec spłaty i wartość rynkową. Okres kredytu może być krótszy, a wkład własny wyższy niż przy nowym pojeździe.
Czy można wziąć kredyt na ciągnik i leasing na naczepę?
Tak, to dwie odrębne umowy. Bank przy kolejnym wniosku policzy łącznie raty kredytu i leasingu, a każda z umów będzie miała własne zabezpieczenie.